為貫徹落實(shí)國家關(guān)于金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級的決策部署，進(jìn)一步規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品（以下簡稱“資管產(chǎn)品”）對創(chuàng)業(yè)投資基金（以下簡稱“創(chuàng)投基金”）和政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡稱“政府產(chǎn)業(yè)基金”）的投資行為，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資金配置，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)明確通知如下：

一、明確投資范圍與資質(zhì)要求

資管產(chǎn)品投資于創(chuàng)投基金和政府產(chǎn)業(yè)基金，應(yīng)當(dāng)符合國家相關(guān)政策導(dǎo)向，重點(diǎn)支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域。被投資的基金及其管理機(jī)構(gòu)需具備合法資質(zhì)，有明確的投資策略、完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和良好的歷史業(yè)績記錄。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)履行盡職調(diào)查職責(zé)，確保投資標(biāo)的合法合規(guī)，管理團(tuán)隊(duì)專業(yè)穩(wěn)健。

二、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理與信息披露

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全針對此類投資的風(fēng)險(xiǎn)評估與管理機(jī)制，將投資納入整體風(fēng)險(xiǎn)管控框架。在產(chǎn)品募集和存續(xù)期間，須向投資者充分披露投資策略、潛在風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易及估值方法等信息，保障投資者知情權(quán)。定期評估投資組合表現(xiàn)，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)暴露，避免期限錯配和流動性風(fēng)險(xiǎn)。

三、規(guī)范投資流程與合規(guī)操作

投資決策應(yīng)遵循市場化、專業(yè)化原則，嚴(yán)禁利用資管產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管套利或違規(guī)輸送利益。資金劃轉(zhuǎn)、份額登記等操作需符合反洗錢與反恐怖融資要求。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)與合規(guī)檢查，確保投資活動符合《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》及相關(guān)法律法規(guī)。

四、鼓勵長期投資與價(jià)值創(chuàng)造

支持資管產(chǎn)品發(fā)揮長期資本優(yōu)勢，與創(chuàng)投基金、政府產(chǎn)業(yè)基金形成良性互動，共同培育優(yōu)質(zhì)企業(yè)，服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。金融機(jī)構(gòu)可探索創(chuàng)新合作模式，如聯(lián)合投資、投貸聯(lián)動等，提升綜合金融服務(wù)能力，但須堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線，杜絕名股實(shí)債等變相增加債務(wù)杠桿的行為。

五、加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作與動態(tài)監(jiān)測

金融監(jiān)管部門將加強(qiáng)對資管產(chǎn)品投資此類基金的監(jiān)測分析，完善統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度，適時(shí)開展評估檢查。對違規(guī)行為依法采取監(jiān)管措施，維護(hù)市場秩序。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動配合監(jiān)管，及時(shí)報(bào)告重大風(fēng)險(xiǎn)事件，共同促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

本通知自發(fā)布之日起實(shí)施，以往規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹執(zhí)行，持續(xù)優(yōu)化投資管理體系，切實(shí)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。